Heinz anuncia fusão com Kraft Foods
A empresa de private equity 3G Capital, de Jorge Paulo Lemann, Marcelo Telles e Carlos Alberto Sicupira, e a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, conseguiram costurar juntas a compra da Kraft Foods, divisão americana de mercearia do antigo grupo Kraft. Sua controlada Heinz, de condimentos, vai se fundir com a Kraft, para criar a Kraft Heinz.
A operação foi desenhada de modo a manter os atuais acionistas da adquirida no capital da nova empresa. Após a união, os investidores da Kraft manterão 49% de participação na companhia, sendo que os detentores de papéis da Heinz ficarão com 51%. A relação de troca de ações será na proporção de 1 para 1. O novo grupo será o terceiro maior de alimentos e bebidas dos Estados Unidos e o quinto maior do mundo e continuará listado na Nyse, bolsa de Nova York.
Além disso, os atuais acionistas da Kraft receberão um dividendo especial de US$ 16,50 por ação, ou US$ 10 bilhões no total. Nesse montante entra o dinheiro conjunto de 3G e Buffett: ambos serão os financiadores desse valor. Só esse provento extra representa 27% do valor de mercado atual da Kraft Foods.
Considerando o valor de mercado da participação que ficará nas mãos dos investidores da Kraft e mais os US$ 10 bilhões em proventos, a aquisição é avaliada em cerca de US$ 21,4 bilhões. Da última vez que fizeram uma compra em parceria, Buffett e os brasileiros controladores da Anheuser-Busch Inbev pagaram US$ 28 bilhões pela Heinz.
O negócio será totalmente financiado pelo dinheiro em caixa das duas firmas de investimento, o que significa que não há tomada de dívida nem da Kraft, nem da Heinz, envolvida na operação. A Kraft Heinz se comprometeu a desalavancar o novo grupo e manter o grau de investimento das agências de risco no longo prazo.
Os conselhos de administração de ambas empresas já aprovaram o negócio. Cabe agora aos acionistas deliberarem sobre a fusão em assembleia geral extraordinária, a ser marcada. A expectativa é que a transação seja concluída e, portanto, possibilite a criação da Kraft Heinz, durante o segundo semestre. Fonte: Valor